50 proc. muitai kelia grėsmę Toyota ir Honda gamybai

Dideli muitai – dar didesni galvos skausmai tarpvalstybinei gamybai

Siūlomas 50 % muitas iš Kanados importuojamoms transporto priemonėms, turintis įsigalioti 2027 m. sausio 1 d., iš esmės pakeistų Šiaurės Amerikos automobilių gamybos ekonomiką ir į nepalankią padėtį pastatytų du Japonijos milžinus – „Toyota“ ir „Honda“. Didelė dalis Kanadoje jų pagamintų automobilių parduodama Jungtinėse Valstijose, todėl šis mokestis ne tik padidintų kainas. Jis keltų grėsmę tiekimo grandinėms, regioninėms gamybos strategijoms ir populiariausių modelių kainodarai.

Kodėl „Toyota“ ir „Honda“ yra ypač pažeidžiamos

Pramonės duomenys ir žiniasklaidos pranešimai rodo, kad „Toyota“ ir „Honda“ kartu pagamina daugiau nei tris ketvirtadalius visų Kanadoje surenkamų automobilių. „Barclays“ analitikų vertinimu, Kanadoje pagamintos transporto priemonės sudaro maždaug 25 % „Honda“ pardavimų JAV ir apie 17 % „Toyota“ pardavimų JAV. Tokia priklausomybė abi bendroves daro itin jautrias tarpvalstybinės prekybos politikos pokyčiams.

„Toyota“ gamyklos Ontarijuje yra ypač strategiškai svarbios, nes jose šiuo metu surenkamas šeštosios kartos „RAV4“ – kompaktiškas krosoveris, patenkantis tarp geriausiai JAV parduodamų šio prekės ženklo modelių. „Toyota“ į šią gamybos programą investavo daugiau nei 1,1 mlrd. Kanados dolerių, todėl „RAV4“ surinkimo perkėlimas nebūtų nei pigus, nei greitas. Ne mažiau svarbi ir „Honda“ gamykla Alistone, Ontarijuje: joje šiuo metu gaminami „Civic“ ir „CR-V“, o pastarasis yra vienas svarbiausių didelės apimties modelių JAV rinkoje.

Kodėl gamybos nepavyktų perkelti per naktį

Gamybos perkėlimas iš Kanados į JAV gamyklas nėra paprastas sprendimas. Pagrindinės kliūtys:

• Riboti laisvi pajėgumai esamose JAV gamyklose
• Jau sudaryti gamybos grafikai ir tiekėjų sutartys
• Įrangos, gamybos linijų pertvarkymo ir sertifikavimo sąnaudos
• Konkrečioms rinkoms pritaikyta logistika ir dalių tiekimas

Visos šios aplinkybės reiškia, kad be didelių laiko ir kapitalo investicijų greitai perkelti gamybą praktiškai neįmanoma.

Kokias galimybes turi automobilių gamintojai?

Galimi keturi pagrindiniai atsako būdai, tačiau kiekvienas jų turi savų trūkumų:

• Prisiimti muito sąnaudas, mažinant pelno maržas ir galbūt investicijas
• Perkelti išlaidas pirkėjams, rizikuojant pardavimų kritimu kainai jautrioje rinkoje
• Perkelti gamybą, nors tam reikėtų didelių kapitalo investicijų ir kelių mėnesių ar metų
• Ieškoti politinių ar teisinių sprendimų, įskaitant derybas, išimtis ar prekybinius ginčus

„Toyota“ jau plečia veiklą JAV: bendrovė paskelbė, kad per penkerius metus ketina papildomai investuoti iki 10 mlrd. JAV dolerių, o atskiras 3,6 mlrd. JAV dolerių vertės projektas Teksase papildys gamyklą surinkimo linija ir leis didesnę „Tacoma“ programos dalį vykdyti Jungtinėse Valstijose. Šie žingsniai stiprina ilgalaikį atsparumą, tačiau jie nebuvo planuoti kaip skubus atsakas į artėjantį muitą. Todėl jie negalės iš karto neutralizuoti poveikio iš Kanados tiekiamų „RAV4“ gamybai.

„Honda“ lankstumas dar labiau ribotas. Automobilių gamintoja anksčiau pristatė 15 mlrd. Kanados dolerių vertės planą Ontarijuje kurti elektromobilių ir baterijų ekosistemą, įskaitant siūlomą statyti gamyklą, tačiau vėliau šias investicijas sustabdė arba sumažino jų apimtį. Atidėjusi plėtros planus, „Honda“ turi mažiau galimybių reaguoti, jei muitai išliktų.

Rinkos aplinkybės ir konkurencinis spaudimas

Situaciją apsunkina ir laikas. Japonijos gamintojai pasaulyje jau susiduria su stiprėjančia Kinijos prekės ženklų konkurencija, o staigus 50 % muitas Kanados importui faktiškai reikštų 25 % padidėjimą, palyginti su dabartiniais muitais. Tai būtų reikšmingas smūgis didelės apimties modeliams. Pirkėjams tai galėtų reikšti didesnes kainas arba ilgesnį pristatymo laiką, o prekybos atstovams ir automobilių parkų klientams sumažėtų atsargų valdymo lankstumas.

„50 % muitas iš esmės pakeistų vietą ir būdą, kuriais gaminame svarbiausius modelius“, – sakė vienas pramonės analitikas, apibendrindamas šią dilemą.

Scenarijai, kuriuos verta stebėti

• Derybos arba išimtys: diplomatinės konsultacijos gali lemti išimtis arba laipsnišką muitų įvedimą.
• Palaipsnis gamybos balansavimas: automobilių gamintojai gali paspartinti planuotas investicijas JAV, tačiau tai užtruktų kelerius metus.
• Kainų korekcijos: gamintojai gali susitaikyti su mažesnėmis maržomis arba perkelti išlaidas vartotojams.

Svarbiausios išvados

• „Toyota“ ir „Honda“ dominuoja Kanados automobilių gamyboje ir yra itin priklausomos nuo pardavimų JAV.
• „RAV4“ ir „CR-V“ strategiškai svarbi gamyba vykdoma Ontarijuje, todėl šie modeliai yra pažeidžiami tarpvalstybinių muitų.
• Greitas gamybos perkėlimas nėra praktiškas, o ilgalaikės investicijos yra brangios ir užtrunka.
• Derybos išlieka realiausiu trumpalaikiu sprendimu, tačiau neapibrėžtumas tikriausiai darys įtaką planavimui ir kainodarai.

Automobilių entuziastams ir pramonės stebėtojams siūlomas muitas yra daugiau nei politinė antraštė: jis gali pakeisti modelių prieinamumą, prekybos atstovų kainodarą ir konkurencinę aplinką kompaktiškų krosoverių segmente, kuris skatina pardavimus Šiaurės Amerikoje.